| Traducido por , | Actualizado: octubre 1, 2024El oro ha jugado un papel crucial en las relaciones comerciales humanas desde el surgimiento de las antiguas civilizaciones en Oriente Medio hace más de 3.000 años. Esto lo convierte en la forma de dinero más antigua reconocida en la actualidad. Generalmente, el oro ha sido considerado el activo de «refugio seguro» por excelencia, ya que tiene un largo historial como «reserva de valor» en tiempos de conflictos bélicos, desastres naturales, así como durante el auge y la caída económica y cultural de varios grandes imperios.
Ya sea en forma física como una pieza de joyería o en una cartera digital en un bróker, el valor del oro cambia constantemente, a veces de manera muy considerable. Estas fluctuaciones las aprovechan algunos inversores para obtener ganancias simplemente especulando sobre el movimiento del precio de este metal, mientras que otros participantes del mercado compran oro como una «cobertura» (por ejemplo, protegerse contra la inflación y la caída de otros activos en tu cartera de inversiones).
A pesar de que el oro ha preservado su valor durante siglos, el interés de los inversores en este ha tenido sus más y menos. Por ejemplo, durante el período comprendido entre principios de la década de 1980 y principios de la década de 2000, hubo poco interés en invertir en oro debido al crecimiento económico fuerte y estable y el valor en alza de las bolsas de valores. Para que te hagas una idea, el precio del oro se movió dentro del rango entre 300 y 500 dólares por onza.
El interés de los inversores en el metal aumentó lentamente durante la década de 2000 y se disparó en 2008 durante la gran crisis financiera. El precio del oro alcanzó inicialmente un máximo por encima de 1.900 dólares por onza a finales de 2011, para luego alcanzó un nivel récord de 2.074,88 dólares en agosto de 2020. A fecha del 20 de agosto de 2024, el precio del oro ha alcanzado un nuevo máximo histórico, evaluado en 2.528,49 dólares.
En esta guía, vamos a ver los principales factores que afectan la valoración del oro, además las formas más populares de trading de oro. Por último, te comentaremos algunas de las estrategias más populares de trading de oro.
El oro es posiblemente uno de los activos financieros más desafiantes de evaluar. Por un lado, el oro comparte ciertas similitudes con las divisas tradicionales como el dólar estadounidense, la libra esterlina y demás, ya que es duradero, portátil, uniforme en todo el mundo y ampliamente aceptado. Sin embargo, a diferencia de las monedas tradicionales, el oro no está respaldado por una economía subyacente de consumidores, empresas e infraestructura.
Por otro lado, el oro comparte similitudes con otras materias primas como el petróleo o el trigo, ya que se extrae de la tierra y está estandarizado en términos de características físicas. Sin embargo, a diferencia de otras, el valor del oro a menudo fluctúa sin ningún vínculo con su oferta y demanda industrial. La realidad es que solo el 10% del oro mundial se utiliza en industrias como la electrónica, gracias a sus propiedades de conductividad y anticorrosivas. El resto del oro global se utiliza ya sea en el negocio de la joyería o se mantiene con fines de inversión.
Oro como cobertura
Muchos inversores invierten en oro debido a su papel tradicional como cobertura. Esto significa que esperan que las posiciones en oro compensen cualquier pérdida que pueda ocurrir en otras clases de activos que componen la cartera de un inversor. Esto es así porque el precio del oro está inversamente correlacionado con el precio de algunas clases de activos. Es decir, cuando esos activos se deprecian, el oro generalmente gana valor, y viceversa.
Una clase de activo en particular que tiene una correlación negativa con el oro son las monedas fiduciarias como el dólar estadounidense. Veremos esa relación con más detalle en la siguiente sección de la guía.
El oro también puede ser utilizado como cobertura contra la inflación. Los bancos centrales tienen la capacidad de aumentar la oferta de dinero para apoyar las economías cuando se requiere dicha ayuda. Dado que la cantidad de oro disponible es limitada, en caso de que la oferta de dinero se incremente incluso varias veces, el precio del oro también puede aumentar.
También hay los inversores que compran oro por razones puramente especulativas. Es decir, operan la materia prima de acuerdo con sus expectativas sobre la dirección del mercado. Cuando el precio del oro casi se duplicó durante la gran crisis financiera a finales de los años 2010, ese aumento fue impulsado no solo por las coberturas de oro de los inversores, sino también por los operadores que detectaron la tendencia y buscaron entrar al mercado de forma temprana para beneficiarse.
¿Qué es una reserva de oro?
La cantidad de oro físico que posee un gobierno particular o un banco central nacional para respaldar el valor de la moneda nacional representa la reserva de oro de esa nación. Durante la época en la que el oro era la principal fuente de riqueza, la reserva de oro de un país se utilizaba para cumplir compromisos de pago con tenedores de billetes, depositantes o socios comerciales. La reserva de oro comprende una parte concreta de la reserva de divisas de un país (cuyo objetivo es equilibrar sus pagos, influir en el tipo de cambio de su divisa y mantener la confianza en los mercados financieros locales).
Datos del Consejo Mundial del Oro muestran que los bancos centrales de todo el mundo adquirieron 290 toneladas de oro en el primer trimestre de 2024.
A continuación, vamos a echar un vistazo a los 10 países que tienen las mayores reservas de oro en todo el mundo. Dado que el Fondo Monetario Internacional (FMI) no es un país, no se incluye en la tabla.
Desde 2011, las tenencias de oro del Fondo Monetario Internacional se han mantenido constantes en 2.815 toneladas, lo que lo habría ubicado en el tercer lugar si lo hubiéramos incluido en la lista.
| País | Reserva de oro en toneladas | % de Reserva de divisas extranjeras |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 8133,5 | 77,41% |
| Alemania | 3365,153 | 71,46% |
| Italia | 2451,8 | 68,33% |
| Francia | 2436,97 | 69,99% |
| Federación de Rusia | 2335,9 | 29,47% |
| China | 2264,3 | 4,91% |
| Suiza | 1040 | 5,40% |
| Japón | 845,97 | 5,15% |
| India | 840,76 | 9,57% |
| Países Bajos | 612,5 | 61,61% |
Fuente: Consejo Mundial del Oro: Reservas de oro por país (Primer trimestre 2024)
La relación entre el oro, las tasas de interés y el dólar estadounidense
La historia ha demostrado que uno de los factores clave para determinar el precio del oro es el nivel de las tasas de interés reales, o las tasas de interés sin tener en cuenta la tasa de inflación. En periodos de altas tasas de interés reales, alternativas de inversión como el efectivo o los bonos del gobierno tienden a ofrecer retornos satisfactorios.
Sin embargo, en periodos de bajas tasas de interés reales, alternativas de inversión como el efectivo o los bonos del gobierno tienden a ofrecer retornos bajos o incluso negativos. Como resultado, los inversores se ven obligados a buscar otras formas de preservar su riqueza. En muchos casos, el oro es su elección de activo.
En un momento en que los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. están disminuyendo (ya sea porque la inflación está bajando, o los datos macroeconómicos sugieren un panorama sombrío), el precio del oro tiende a subir. Dado que el metal precioso no paga intereses, las tasas de interés más bajas y los rendimientos de los bonos más bajos generalmente disminuyen el coste de oportunidad para los inversores de mantener la materia prima. Casi siempre, cuando hay una caída notable en los rendimientos de los bonos globales (a veces a niveles muy por debajo de cero), los inversores buscan comprar oro con el objetivo de protegerse contra un entorno de rendimientos decrecientes.
Por el contrario, en caso de que los rendimientos de los bonos globales estén subiendo debido a una mejora en la coyuntura macroeconómica, política o sanitaria, el coste de oportunidad de mantener oro también aumenta y, por lo tanto, esto reduce su atractivo para los inversores.
Otra relación clave que debemos señalar es la existente entre el oro y el dólar estadounidense. En un momento en que el dólar estadounidense está siendo vendido (especialmente contra divisas como el yuan chino o el yen japonés), el precio del oro tiende a subir debido al mayor interés de compra. Eso pasa porque un dólar estadounidense más barato hace que el oro sea más atractivo para los inversores internacionales que tienen otras divisas debido a su mayor poder adquisitivo. Por otro lado, un dólar estadounidense más fuerte reduce el atractivo del oro para aquellos que poseen otras monedas.
Es importante destacar que la mayoría de los brókers en línea ahora ofrecen contratos por diferencia (CFDs) de oro disponibles para operar. Por lo general, estos están denominados en dólares estadounidenses, euros, libras esterlinas, yenes japoneses, etc. Lo que hacen estos brókers es convertir el precio del oro basado en dólares estadounidenses a EUR, GBP o JPY en tiempo real utilizando el tipo de cambio spot actual EUR/USD, GBP/USD o USD/JPY.
Si compras CFDs de oro en la divisa más débil, o vendes CFDs de oro en la divisa más fuerte, puedes ganar el máximo beneficio de cada operación en la materia prima. Por ejemplo, si estás convencido de que el euro perderá valor frente a otras divisas principales durante la próxima semana, es normal que prefieras comprar oro en euros (XAU/EUR) en lugar de comprarlo en dólares estadounidenses (XAU/USD). Como resultado, en el caso de que el tipo de cambio EUR/USD se deprecie y el precio del oro suba durante la próxima semana, habrías generado un mayor retorno (en %) al operar XAU/EUR que lo que habrías ganado al operar XAU/USD.
¿Cómo puedes operar con oro?
Como trader, tienes varias opciones para especular sobre el precio del oro. Estas incluyen operar con acciones de oro, ETFs de oro, futuros de oro, opciones de oro, CFDs de oro, así como oro físico (lingotes o monedas).
Opción 1: operar con acciones de oro
Poseer una cartera de acciones que rinden de acuerdo con los precios del oro es una forma de aprovechar el movimiento del mercado del oro. Estas acciones suelen ser de empresas de minería y exploración de oro. Independientemente de que los depósitos de oro de dichas empresas aún no hayan sido extraídos, si el precio del oro se mueve, también lo harán los precios de las acciones de esas empresas.
Sin embargo, debemos tener en cuenta que la correlación entre el precio de las acciones relacionadas con el oro y la propia materia prima puede variar. No olvidemos que las acciones también pueden verse afectadas por otros factores que impulsan los precios, como la volatilidad general de la bolsa de valores, por ejemplo.
Algunas de las principales acciones de minería y exploración de oro que puedes considerar para tu inversión son:
| Acciones de oro | Información | Establecida en | En la bolsa de |
|---|---|---|---|
| Barrick Gold | La mayor empresa de minería de oro del mundo, con sede en Toronto. Inicialmente, fue establecida como una empresa de petróleo y gas. | 1983 | Bolsa de Valores de Nueva York, Bolsa de Valores de Toronto y Bolsa de Valores de Londres |
| Newmont Mining | Empresa de minería de oro, con sede en Colorado, EE.UU. Es la única empresa de oro incluida en el índice S&P 500. | 1916 | Bolsa de Valores de Nueva York |
| Newcrest Mining | Una de las principales empresas mineras de oro en Australia. Inicialmente, fue una subsidiaria de Newmont Mining Co. | 1966 | Bolsa de Valores de Australia en Sídney |
| AngloGold Ashanti | Empresa de minería y exploradora de oro, con sede en Johannesburgo. La empresa opera 17 minas ubicadas en 9 países. | 2004 | Bolsa de Valores de Johannesburgo, Bolsa de Valores de Nueva York, Bolsa de Valores de Australia, Bolsa de Valores de Londres, Euronext París, Bolsa de Valores de Ghana |
| Polyus Gold | Empresa de minería de oro, con sede en Moscú. Polyus Gold es, de hecho, la mayor empresa de minería de oro de la Federación Rusa. | 2006 | Bolsa de Valores de Londres y Bolsa de Valores de Moscú |
Opción 2: operar con ETFs de oro
Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) representan una cesta de valores (acciones de empresas) que pueden ser negociados en bolsas de valores. Dentro de un ETF, el número de acciones por empresa generalmente varía, dependiendo de las acciones disponibles de todas las empresas incluidas.
Los ETFs son una buena oportunidad para mantener una posición en oro, ya que no tendrás que pagar tarifas por guardarlo en una caja fuerte, ni tendrás que sufrir los riesgos asociados de tenerlo en casa. Además, la cotización en tiempo real del ETF te permitirá realizar un seguimiento fácil del valor de tu posición.
Los cinco ETFs de oro más grandes en términos de activos totales bajo gestión son:
- SPDR Gold Trust
- iShares Gold Trust
- SPDR Gold MiniShares Trust
- ETFS Physical Swiss Gold Shares
- GraniteShares Gold Trust.
Opción 3: operar con futuros de oro
Los futuros de oro son instrumentos derivados que permiten a los traders especular sobre el movimiento futuro del precio del oro mediante la compra de contratos negociados en bolsa. Estos suelen negociarse en bolsas como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), la Bolsa de Productos Básicos de Tokio (TOCOM) o la Bolsa de Metales de Londres (LME).
Cuando compras un contrato de futuros de oro, tendrás la opción de aceptar la fecha de entrega acordada o realizar un «rollover», es decir, extender el contrato a una fecha de entrega posterior.
Vamos a ver las especificaciones del contrato de futuros sobre oro, los futuros mini de oro (E-Mini) y los futuros micro de oro (Micro), todos los cuales se negocian en la división COMEX de la Bolsa Mercantil de Chicago.
| Futuros de oro | Futuros mini de oro (E-Mini) | Futuros micro de oro (Micro) | |
|---|---|---|---|
| Unidad del contrato | 100 onzas troy | 50 onzas troy | 10 onzas troy |
| Precio cotizado en | Dólares estadounidenses y centavos por onza troy | Dólares estadounidenses y centavos por onza troy | Dólares estadounidenses y centavos por onza troy |
| Fluctuación mínima del precio | 0,10 $ por onza troy | 0,25 $ por onza troy | 0,10 $ por onza troy |
| Contratos cotizados | La entrega es generalmente durante el mes de calendario actual; los siguientes dos meses de calendario; cualquier febrero, abril, agosto y octubre dentro de 23 meses | La entrega es generalmente en cualquier febrero, abril, junio, agosto, octubre y diciembre dentro de los 24 meses para los cuales se cotiza un contrato de futuros de oro de 100 onzas troy | Los contratos se cotizan mes a mes para cualquier febrero, abril, junio, agosto, octubre y diciembre en los próximos 24 meses |
| Método de liquidación | Entregable | Liquidación financiera | Entregable |
Opción 4: operar con opciones de oro
Un contrato de opciones de oro representa un acuerdo entre dos partes para realizar una posible transacción sobre una cantidad particular de oro. El contrato de opciones de oro es un instrumento derivado cuyo activo subyacente es ya oro físico o futuros sobre oro físico. Cada contrato de opciones presenta detalles como cantidad, fecha de entrega y un precio de ejercicio, todos los cuales están preestablecidos. Estos contratos se comercializan en bolsas de derivados de todo el mundo. En los Estados Unidos, por ejemplo, las opciones de oro se cotizan en la bolsa COMEX.
Existen dos tipos principales de opciones de oro: opciones de compra y opciones de venta. Las opciones de compra de oro proporcionan a su titular el derecho, pero no la obligación, de comprar una cantidad particular de oro al precio predeterminado (precio de ejercicio) hasta que expire la opción. Una opción de venta de oro tiende a ser más valiosa cuando el metal precioso está en una tendencia bajista, porque el titular bloqueó una venta a un precio más alto. Los compradores de opciones de compra de oro tienen el derecho, pero no la obligación, de comprar la cantidad particular de oro. Los vendedores de opciones de compra de oro, por otro lado, están obligados a vender al precio preestablecido, cuando la otra parte en el acuerdo exige la entrega hasta la fecha de expiración de la opción.
Las opciones de venta de oro proporcionan a su titular el derecho, pero no la obligación, de vender una cantidad particular de oro al precio predeterminado (precio de ejercicio) hasta que expire la opción. Una opción de venta de oro tiende a ser más valiosa cuando el metal precioso está en una tendencia bajista, porque el titular bloqueó una venta a un precio más alto. Los compradores de opciones de venta de oro tienen el derecho, pero no la obligación, de vender la cantidad particular de oro. Los vendedores de opciones de venta de oro, por otro lado, están obligados a comprar la materia prima al precio preestablecido de la otra parte en el acuerdo.
En el caso de que ni el titular de la opción de compra ni el titular de la opción de venta ejercen sus derechos, el contrato de opciones expirará sin valor.
Los titulares de opciones solo ejercen sus derechos de opciones de oro si pueden beneficiarse de las condiciones actuales del mercado. En caso de que el metal precioso se comercialice a un precio significativamente más alto que el precio de ejercicio de la opción, el titular de la opción se puede beneficiar si decide ejercer la opción. El inversor puede vender el oro en el mercado para obtener una ganancia.
Sin embargo, en el caso de que el oro se comercialice a un precio cercano al precio de ejercicio de la opción, el titular de la opción puede que no consigue nada o hasta pierda dinero (teniendo en cuenta el coste inicial de comprar la opción).
Opción 5: operar con CFDs de oro
Los contratos por diferencia (CFDs) sobre oro representan productos apalancados, que requieren que los traders aseguren un pequeño porcentaje del valor total de la operación, también conocido como margen.
Los CFDs son instrumentos derivados que te permiten especular sobre el movimiento del precio del oro sin la necesidad de poseer realmente el activo.
El valor de un CFD representa la diferencia entre el precio del oro en el momento de la compra y el precio de mercado actual. Esa diferencia puede basarse en el precio al contado del oro, futuros de oro, ETFs de oro o acciones de minería de oro.
Una ventaja de operar con CFDs de oro es la ausencia de costes de almacenamiento o comisiones de trading. El único coste que pagarás es el diferencial de compra y venta, que variará dependiendo del bróker en línea.
Sin embargo, en el lado negativo, el trading de CFDs conlleva un alto riesgo de pérdidas rápidas de capital, ya que se utiliza el apalancamiento. Por eso, se recomienda que sepas bien cómo funcionan estos instrumentos derivados antes de comenzar a operarlos con dinero real. Un buen punto de partida sería abrir una cuenta demo con un bróker en línea reputado, en la cual podrás probar tanto las características de la plataforma de ese bróker como diversas estrategias de trading de oro sin riesgos (usando fondos virtuales). Una vez que obtengas suficiente confianza para operar con dinero real en una cuenta real, debes monitorear de cerca tu exposición al riesgo y utilizar todas las herramientas disponibles para gestionar los riesgos del trading de CFDs.
El trading de CFDs de oro ha sido prohibido en los Estados Unidos desde la aprobación de la Ley Dodd-Frank en 2011. Por otro lado, los residentes de EE.UU. pueden hacer trading oro de manera física, a través de derivados como futuros y opciones, así como operar acciones de minería de oro.
Opción 6: operar con oro físico
Puedes comprar y mantener oro físico en forma lingotes o monedas. Como comerciante de lingotes, puedes optar por almacenar tu oro de manera segura en una caja fuerte en casa, o gastar dinero extra para alquilar un almacén externo de alta seguridad. Algunos de los distribuidores de lingotes de oro en línea más populares son:
- GoldBroker.com: bóvedas ubicadas en Zúrich (Suiza), Singapore Freeport, New York (EE.UU.) y Toronto (Canadá); tarifas de almacenamiento desde el 0,95%.
- BullionVault.com: bóveda de seguridad de nivel bancario; 0,50% de tarifa en la primera transacción de 75.000 $ o su equivalente en otra divisa.
Otras opciones son apuestas a margen de oro (spread betting) y operar con oro a su precio spot en una moneda particular.
Si resides en el Reino Unido o Irlanda, otra forma popular de operar con oro es el spread betting. Al abrir una cuenta de spread betting con alguno de los brókeres en línea más populares como CMC Markets, puedes especular sobre el movimiento del precio del oro sin la necesidad de poseer realmente el activo físico. Al hacer spread betting en el oro, también puedes beneficiarte de:
- Sin impuesto sobre las ganancias de capital en las ganancias del spread betting.
- Sin comisiones de trading.
- Sin obligación de pagar el impuesto de timbre, ya que simplemente especulas sobre el movimiento del precio del oro sin poseer el activo real.
Operar con oro contra una divisa particular como el dólar estadounidense o el euro es muy similar al trading de forex. En lugar de dos divisas, el par incluirá el metal precioso y su precio al contado en una divisa. El precio al contado representa el precio al cual el oro puede venderse para entrega inmediata. Los pares de metales y divisas más populares son oro/dólar estadounidense (XAU/USD), oro/euro (XAU/EUR), plata/dólar estadounidense (XAG/USD) y plata/euro (XAG/EUR).
Horarios de trading de oro
El trading de oro, a diferencia de otros segmentos diurnos del mercado, está disponible para los traders las 24 horas del día. Sin embargo, debemos ten en cuenta que algunos mercados de derivados (como los futuros) tienen horarios de trading específicos, dependiendo de la bolsa donde se negocian. Por ejemplo, los futuros del oro en el COMEX de CME se negocian de domingo a viernes entre las 17:00 y las 16:00, hora local de Chicago.
¿Es el oro suficientemente líquido para operar a corto plazo?
El oro, junto con otros metales preciosos como la plata, el platino y el paladio, es un activo muy líquido, por lo que también se considera uno de los activos físicos más tolerantes a la inflación. El precio del oro tiende a cambiar a un ritmo constante con el tiempo, lo que significa que no se puede esperar ver movimientos bruscos hacia arriba o hacia abajo (a diferencia de otros activos como las criptomonedas, por ejemplo). A pesar de que a menudo se considera el metal precioso como un instrumento de trading especulativo de menor riesgo, si se cronometra y se acierta el movimiento de este se puede convertir en un activo rentable a corto plazo.
No obstante, debemos señalar que algunos operadores diarios no siempre operan con oro debido a la relativamente baja volatilidad del metal a corto plazo.
¿Hay desventajas en el trading de Oro? ¿Son las monedas de oro más valiosas que los lingotes de oro?
Similar a otras materias primas, el oro también tiene ciertas desventajas. Hacer trading o almacenar algunas formas de oro puede ser una experiencia costosa como, por ejemplo, si se almacena oro físico en forma de monedas y lingotes.
Algunos operadores también consideran una desventaja la volatilidad histórica del precio del oro.
Cuando se trata de oro físico, las monedas tienden a ser un poco más valiosas que los lingotes debido a los costes adicionales de acuñación relacionados con la creación de monedas. Aun así, los operadores de oro pueden mantener tanto monedas como lingotes, ya que ambos activos pueden ser de diferente calidad. Además, con el tiempo, las monedas de oro tienden a tener valor artístico y sentimental.
Vamos a ver un resumen rápido de las ventajas y desventajas del trading de oro.
Ventajas del oro
- Puede usarse como cobertura contra la agitación económica y política, y desastres naturales
- Puede usarse como cobertura contra la inflación
- Puede mantener su valor con el tiempo
- Una inversión líquida a pesar de su oferta restringida
- Protege la riqueza de los inversores y diversifica la cartera de los inversores
- No está correlacionado con la bolsa de valores y algunas otras clases de activos
Desventajas del oro
- No es una inversión pasiva
- El trading está asociado con el riesgo de divisas debido a su estrecha relación con el dólar estadounidense
- No es un instrumento de rendimiento (no paga intereses)
- Los ETFs de oro pueden estar asociados con tarifas de trading más altas
- Históricamente, su rendimiento ha sido considerablemente inferior al de otros segmentos del mercado, como las acciones y los bonos, durante un periodo de tiempo más largo.
Trading de oro con IC Markets, un proveedor líder de CFD
IC Markets, uno de los líderes en servicios de trading online de forex y CFD a nivel mundial, ofrece algunas de las mejores condiciones para operar oro a través de CFDs. Si eliges este bróker, tendrás acceso a:
- Gran liquidez interbancaria y precios muy bajos en oro con la cuenta de Spread Raw, con spreads tan bajos como 0.0 pips.
- Ratios de apalancamiento de hasta 1:500.
- Ejecución de órdenes excepcional con baja latencia y sin intervención de mesa de operaciones.
- Sin restricciones en el tamaño de las operaciones: se permite el trading de micro lotes para una gestión de riesgos más ajustada.
- Entorno perfecto para el desarrollo de asesores expertos y backtesting, permitiendo la automatización de tus operaciones de CFDs de oro.
- Sin restricciones en las órdenes de operación: una condición que se adaptaría mejor a estilos de negociación como el scalping. Podrá colocar sus órdenes stop loss y take profit a la distancia en pips más cercana posible del precio actual del mercado.
Abrir una cuenta real en IC Markets es un proceso bastante rápido y sencillo. Los pasos a seguir son:
- Proporcionar datos de contacto – país de residencia, nombre y apellidos, dirección de correo electrónico y número de teléfono.
- Proporcionar datos personales – fecha de nacimiento y dirección.
- Elegir un tipo de cuenta – individual, conjunta o corporativa.
- Configurar la cuenta de trading – elegir una plataforma de trading, un tipo de cuenta (Estándar o Spread Raw) y una moneda base para la cuenta.
- Proporcionar información sobre tu experiencia en trading y seleccionar una pregunta de seguridad.
- Declarar que has leído y estás de acuerdo con toda la documentación legal de IC Markets, incluyendo los términos y condiciones, la política de ejecución de órdenes, la política de privacidad y el aviso de divulgación de riesgos.
- Proporcionar prueba de identidad (pasaporte, o documento nacional de identidad o permiso de conducir) y prueba de residencia (factura de servicios, o estado de cuenta bancaria), que IC Markets deberá verificar.
- Una vez que hayas completado el formulario y subido tu documentación identificativa, tendrás que esperar a que el bróker verifique tu cuenta real. Ese procedimiento tarda un día hábil.
- Una vez que la revisión esté completa, podrás financiar tu cuenta y comenzar a operar CFDs de oro.
También podrás probar estrategias de trading de CFDs de oro sin riesgo en la cuenta demo de IC Markets utilizando fondos virtuales.
A continuación, te proporcionaremos varias estrategias de trading de oro, incluyendo algunas basadas en estudios técnicos. Vamos a empezar con una de las estrategias de trading más populares.
La estrategia de comprar y mantener
Debido a razones históricas que hacen del metal precioso una inversión atractiva, algunos traders prefireren comprar una cantidad particular de oro y mantenerla a lo largo del tiempo. Al emplear una estrategia de este tipo, encontrar el momento adecuado del mercado es muy importante. Sin embargo, puede que este no se presente de inmediato.
Para identificar una buena oportunidad de comprar oro, observa uno de los marcos temporales más grandes del gráfico, como el gráfico semanal, por ejemplo, y despliega el indicador técnico de bandas de Bollinger. Si abres una posición larga (de compra) en oro en un momento en que la materia prima se encuentra cerca del extremo inferior del rango de las bandas de Bollinger, puede que el punto de entrada sea adecuado para la operación.
Prestar atención a la relación oro/plata
Otra estrategia que los traders a largo plazo pueden emplear es seguir la relación oro/plata. La razón para hacerlo es que, desde una perspectiva histórica, ambos metales preciosos han sido considerados como reservas de valor con usos comerciales.
La relación oro/plata refleja la relación proporcional entre los precios al contado del oro y la plata, o cuántas onzas de plata se pueden comprar con una sola onza de oro.
Fuente: BullionByPost
Los traders desarrollan estrategias basadas en cuál de los metales es más barato en comparación con el otro. Una relación baja indica que el oro puede estar infravalorado o la plata sobrevalorada, y viceversa.
Si posees 1 onza de oro y la relación sube a niveles altos, como 150, puedes vender una onza de oro por 150 onzas de plata. Y, si la relación cae a niveles bajos, como 75, puedes vender tus 150 onzas de plata por 2 onzas de oro.
Una estrategia simple de trading de oro que utiliza indicadores de media móvil simple, media móvil exponencial y MACD
Veamos el gráfico de 4 horas del oro al contado (XAU/USD). Para esta estrategia de trading hemos seleccionado los siguientes indicadores técnicos:
- Una media móvil simple de 100 períodos.
- Una media móvil simple de 200 períodos.
- Una media móvil simple de 15 períodos (en rojo en el gráfico).
- Una media móvil exponencial e 5 períodos (en negro en el gráfico).
- El indicador de convergencia y divergencia de medias móviles (MACD) con su configuración predeterminada (corto plazo – 12; largo plazo – 26; media móvil simple MACD – 9).
El momento adecuado para una posición larga (compra) en oro es cuando:
- hay un cruce entre la media móvil exponencial de 5 períodos y la media móvil simple de 15 períodos desde abajo hacia arriba y la vela actual haya cerrado;
- hay un cruce entre las dos líneas del MACD también.
Ten en cuenta que las líneas del MACD pueden cruzarse antes o después del cruce de la media móvil exponencial de 5 períodos y la media móvil simple de 15 períodos. Además, no deberías entrar al mercado si los dos cruces no están presentes. Deberías colocar un stop loss en el nivel más cercano de soporte, mientras que la distancia debe ser de al menos 40 pips. Puedes considerar esto como una precaución en caso de que ocurra un movimiento brusco considerable. La posición larga debería cerrarse solo cuando dos cruces (opuestos a los mencionados anteriormente) estén presentes. Si solo hay un cruce, deberías mantener la posición activa.
El momento adecuado para una posición corta (venta) en oro es cuando:
- hay un cruce entre la media móvil exponencial de 5 períodos y la media móvil simple de 15 períodos desde arriba hacia abajo y la vela actual haya cerrado;
- hay un cruce entre las dos líneas del MACD también.
Deberías colocar un stop loss en el nivel más cercano de resistencia, mientras que la distancia debe ser de al menos 40 pips. De nuevo, la posición corta debería cerrarse solo cuando dos cruces (opuestos a los mencionados anteriormente) estén presentes.
Además, ten en cuenta que no deberías realizar una entrada cuando el oro al contado esté operando a una distancia menor de 25 pips de la media móvil simple de 100 períodos o de la media móvil simple de 200 períodos.
Otra estrategia de trading de oro que se basa en indicadores de media móvil exponencial y RSI
En el caso de que no tengas tiempo para seguir de cerca los desarrollos diarios del precio del oro, esta estrategia puede ser buena para ti. Veamos el gráfico de 1 día del oro al contado. Para esta estrategia de trading hemos seleccionado los siguientes indicadores técnicos:
- Una media móvil exponencial de 5 días (rojo en el gráfico).
- Una media móvil exponencial de 12 días (negro en el gráfico).
- El Índice de Fuerza Relativa (RSI) con un período de tiempo establecido en 21.
Es un buen momento para tomar una posición larga (compra) en oro cuando:
- hay un cruce entre la media móvil exponencial de 5 días y la media móvil exponencial de 12 días de abajo hacia arriba y
- el RSI se encuentra en el área por encima de 50,00.
Deberías cerrar tu posición larga cuando las dos medias móviles exponenciales crucen en la dirección opuesta (de arriba hacia abajo), o la lectura del RSI caiga por debajo del nivel de 50,00.
El gráfico a continuación visualiza una operación larga en oro, basada en esta estrategia.
Es un buen momento para tomar una posición corta (venta) en oro cuando:
- hay un cruce entre la media móvil exponencial de 5 días y la media móvil exponencial de 12 días de arriba hacia abajo y
- el RSI se encuentra en el área por debajo de 50,00.
Deberías cerrar tu posición corta cuando las dos medias móviles exponenciales crucen en la dirección opuesta (de abajo hacia arriba), o la lectura del RSI suba por encima del nivel de 50,00.
Estrategia de trading de oro que combina RSI y bandas de Bollinger
Esta vez examinaremos los gráficos de 30 minutos y 4 horas de oro al Contado. Para esta estrategia utilizaremos los siguientes indicadores técnicos:
- Índice de Fuerza Relativa (RSI) con un periodo ajustado a 14, nivel de sobrecompra en 70,00 y nivel de sobreventa en 30,00.
- Bandas de Bollinger con configuraciones por defecto.
El nivel 50,00 del RSI se usará para determinar si el precio del oro está en tendencia alcista o bajista. Observando el marco temporal de 4 horas del oro, si vemos que actualmente la lectura del RSI está por encima del nivel 50,00, significa que el metal precioso está en una tendencia alcista. Por otro lado, si la lectura del RSI está actualmente por debajo del nivel 50,00, significa que el mercado está en una tendencia bajista.
Para entrar al mercado, usaremos el gráfico de 30 minutos del oro.
Si tenemos una tendencia alcista y una vela que cierra por debajo de la banda inferior del Bollinger, debemos centrarnos en la siguiente vela. En el caso de que cierre por encima de la banda inferior, esto se puede considerar como una configuración de entrada larga. El stop loss se colocará en el precio bajo de la vela, que cerró por debajo de la banda inferior del Bollinger.
En caso de que tengamos una tendencia bajista y una vela cierre por encima de la banda superior del Bollinger, nuevamente nos enfocamos en la siguiente vela. Si cierra por debajo de la banda superior, esto se puede considerar como una configuración de entrada corta. El stop loss se colocará en el precio alto de la vela, que cerró por encima de la banda superior del Bollinger.
Conclusión
Si justo estás empezando a invertir en este mercado, puede que operar oro a través de CFDs sea la opción más adecuada (la más barata y accesible) para ti. Pero aún así, dado que los CFDs implican un alto riesgo de pérdida rápida de capital debido al apalancamiento, debes operar con estos instrumentos derivados teniendo muy en cuenta la gestión de riesgo (tamaño de posición apropiado, uso de todas las herramientas de riesgo disponibles – stop loss, trailing stop, stop garantizado y demás) así como con un plan de trading claro.
Además, elegir un proveedor de CFDs en línea regulado y reputado es imprescindible. De esta manera, tendrás la tranquilidad de saber que estás trabajando con una compañía que realiza negocios de manera transparente y ética. Siempre se recomienda una investigación profunda de diferentes brókers antes de invertir dinero real y comenzar a operar.
Por último, pero no menos importante, es importante que dediques todo el tiempo que puedas a estudiar los factores que impulsan el mercado del oro, así como adquirir habilidades que te ayuden a elegir tus operaciones de forma adecuada.
